Tradicionales distribuciones de IRA para la educación universitaria

Mientras que una cuenta tradicional de Retiro Individual ( IRA ) está diseñado para los ahorros de jubilación a largo plazo , con el costo de una educación universitaria tan alto que podría tener que considerar la adopción de un retiro de su cuenta IRA para ayudar a sufragar los gastos . Afortunadamente , dadas las circunstancias adecuadas , el Servicio de Rentas Internas ( IRS) puede renunciar a la habitual penalización del 10 por ciento fijado para la mayoría de los retiros de cuentas IRA tomadas antes de que llegue a la edad de 59 1/2. Cuenta IRA Tradicional

Una cuenta IRA tradicional es como una cuenta de inversión regular, pero con algunas ventajas fiscales adicionales. Contribuciones a la cuenta se hacen generalmente sobre una base antes de impuestos , y el crecimiento dentro de la cuenta es con impuestos diferidos hasta el momento de la retirada.
Fiscalidad y Sanciones de Cuentas IRA

a cambio de los beneficios fiscales de una cuenta IRA , el IRS impone ciertas reglas que se deben seguir para evitar sanciones . Para empezar, si usted toma un retiro de una cuenta IRA antes de llegar a la edad de 59 1/2 , deberá pagar una multa del 10 por ciento sobre la cantidad retirada . Una vez que llegue a la edad de 70 1/2 , se le requiere para comenzar a tomar distribuciones , y si no lo hace , deberá pagar un impuesto especial del 50 por ciento de la cantidad que se olvidó de retirar . Además, todas las distribuciones de una cuenta IRA tradicional son completamente tributables a tasas de ingresos ordinarios.
Renuncia Multa por Gastos de Educación Superior

Si usted es menor de edad de 59 1 /2 y utiliza su retiro IRA para gastos de educación superior , el IRS generalmente renuncia a la pena de 10 por ciento. Gastos de educación superior calificados se definen como libros, matrícula , tasas , suministros y equipos necesarios para su asistencia a una institución educativa elegible . Las instituciones elegibles incluyen casi todas , las instituciones de educación superior públicas , sin fines de lucro o privadas acreditadas . La distribución se puede utilizar para usted, su cónyuge o los hijos o nietos de usted o su cónyuge .

Tomando su retiro

Para tomar su retiro , comuníquese con su la firma de servicios financieros y de informar de su intención. Lo general, tendrá que completar un formulario de retiro IRA , que especifica la cantidad de la retirada , la razón de la retirada , y cómo quiere que los fondos distribuidos . También puede indicar si desea que cualquier impuesto retenido de la distribución .
Pagar sus impuestos

Aunque el 10 por ciento de penalidad por retiro prematuro puede no aplicarse a su cargo la educación superior distribución , no se puede evitar la tributación que se debe a todos los retiros de IRA tradicionales . A medida que se depositan las contribuciones a su cuenta sin ser gravados , el IRS gravarlos ahora a medida que se utilicen. Al final del año, usted debe recibir un Formulario 1099- R de la firma de servicios financieros que sostiene su cuenta que la lista de su distribución total para el año. Traslade esta cantidad a la línea 15 de su Forma 1040 cuando presente su declaración de impuestos .