Cómo probar un escenario de cobertura

Desde el mercado de valores a negociación en moneda extranjera , los inversores aplican de cobertura como una estrategia para reducir el riesgo inherente a la inversión. La creación de una cobertura no requiere una estrategia compleja : Los tipos opuestos de compras ( por ejemplo, una larga y una corta o una llamada y una opción de venta ) en el mismo mercado por lo general suficiente. Sin embargo, para estar completamente seguro de que la cobertura creada es una cobertura válida , evitando así incurrir en una equivocación de riesgo en el mercado , algunos inversionistas podrían querer probar su cobertura antes de realmente invertir . Instrucciones Matemáticas 1

simular la situación en las circunstancias que sus especulaciones son correctas (es decir, que su inversión objetivo progresa en su favor ) . Revise su beneficio total en esta situación . Si la ganancia es positiva, su cobertura es válida para este caso. Por ejemplo , si su cobertura es a largos 20 acciones X en $ 20 por acción y cortos 10 acciones Y, que existe dentro de la misma industria como acciones X, a 40 dólares por acción, asumir esa población X y valores Y tanto aumento en el precio (simulando una mejora en la industria ) . En este caso, compruebe su ganancia total. Usted encontrará que es positivo , lo que implica que su cobertura es válida en este sentido.
2

Simular la situación en las circunstancias que sus especulaciones son correctos (es decir, que su inversión objetivo no progresa en su favorecer ) . Revise su pérdida total de esta circunstancia y luego compararla con su pérdida total si usted hubiera invertido directamente en su inversión objetivo sin cobertura. Si la pérdida de su cobertura es menor que la pérdida sin cobertura, su cobertura es válida. Para el ejemplo anterior , suponiendo ahora que el mercado de la industria se deteriora con las existencias en ese mercado a la baja en el precio, usted encontrará que usted pierde dinero en la acción X , pero ganar dinero en la acción Y. Aunque en total tenías beneficio negativo , la ganancia en stock Y alivia la pérdida en stock X, por lo tanto, dando una pérdida total menor que la pérdida que hubiera sufrido si hubieras invertido sólo en stock X. Por lo tanto , su cobertura es válida en este caso.
3

Ejecutar una simulación por ordenador de los derivados en los que su cobertura depende. Revise para ver al final de la simulación que se confirman los siguientes dos hechos : Usted se beneficia cuando los beneficios de la inversión objetivo y que reducen la pérdida de su inversión cuando objetivo pierde . Los programas informáticos que son capaces de ejecutar estas simulaciones incluyen R , Maple y Matlab . Para ello puede utilizar las funciones de la cadena de Markov o funciones de movimiento browniano para simular el movimiento del precio de un derivado .